離岸基金設(shè)立，應(yīng)該選擇在哪里成立基金會比較好呢？在眾多基金成立第中，新加坡基金也是頗具有優(yōu)勢的，因為在稅收方面，新加坡政府有相當(dāng)多稅收減免優(yōu)惠政策，激勵刺激了不少投資者前往新加坡成立基金會。那么新加坡基金設(shè)立需要考量哪些稅務(wù)問題呢？
新加坡基金稅收優(yōu)惠
新加坡針對基金的免稅計劃主要包括：離岸基金免稅計劃、新加坡境內(nèi)基金免稅計劃和特級基金免稅計劃。
1、離岸基金免稅計劃
該免稅計劃的適用需要滿足以下兩個條件：
（1）基金形式須為公司制；及
（2）不能是新加坡稅務(wù)居民。
該類型的免稅待遇對基金規(guī)模、基金支出和投資者策略沒有要求，且無需經(jīng)新加坡金融管理局(MAS)批準(zhǔn)，只要自行判斷符合要求的，就無需進(jìn)行納稅申報。
2、新加坡境內(nèi)基金免稅計劃
該等免稅待遇沒有基金規(guī)模限制，但需要滿足以下五個條件：
（1）基金形式須為公司制；
（2）基金必須是新加坡稅務(wù)居民，即基金在新加坡成立且基金行政管理發(fā)生在新加坡境內(nèi)；
（3）基金的行政管理人必須是新加坡境內(nèi)的行政管理人；
（4）每年在新加坡境內(nèi)發(fā)生的商業(yè)支出至少為20萬新幣；及
（5）需要MAS的批準(zhǔn)。
3、特級基金免稅計劃
該免稅待遇適用于所有基金形式，包括公司、信托和合伙企業(yè)，且包括基金的共同投資實體、非公司型特殊目的公司(SPV)及兩層以上的SPV，且不要求是新加坡居民。但該免稅計劃的適用需要滿足以下四個條件：
（1）基金規(guī)模不低于5,000萬新幣；
（2）每年在新加坡境內(nèi)發(fā)生的商業(yè)支出至少為20萬新幣；
（3）需要MAS的批準(zhǔn)；
（4）如果基金是在新加坡境內(nèi)成立的基金，則基金的行政管理人必須是新加坡境內(nèi)的行政管理人。
基金管理人稅收優(yōu)惠
除基金之外，新加坡也有適用于基金管理人的稅收優(yōu)惠政策。原則上，基金管理人收取的管理費適用的所得稅稅率為17%，但根據(jù)“金融行業(yè)激勵”(FSI)計劃，在滿足下列主要條件及取得MAS批準(zhǔn)的前提下，可以適用10%的優(yōu)惠稅率：
（1）基金管理人是MAS批準(zhǔn)的持牌/注冊基金管理人；
（2）基金管理人至少聘用三名有經(jīng)驗的投資專業(yè)人員，每名專業(yè)人員每月的工資至少為3,500新幣，且實質(zhì)性地從事基金管理活動；
（3）基金管理人的資產(chǎn)管理規(guī)模不低于2.5億新幣。
在開曼群島等離岸地的基金管理人受到經(jīng)濟(jì)實質(zhì)法沖擊的情況下，市場對新加坡等在岸資產(chǎn)管理中心的管理人和基金架構(gòu)的關(guān)注度在持續(xù)上升。除了法律框架和稅收優(yōu)惠等硬實力，穩(wěn)定的政治環(huán)境、完善的基礎(chǔ)設(shè)施、領(lǐng)先的醫(yī)療和教育體系、多元化的文化背景和宜居的環(huán)境等軟實力也有利于吸引海外基金及其管理團(tuán)隊在新加坡落地。
新加坡基金架構(gòu)組成
一個完整的架構(gòu)離不開以下幾個部分的組成：
1、基金主體：主要用來募資，存放資金，以及在該主體下管理一系列的投資組合。根據(jù)不同基金的要求，基金主體可以作為一個具有法律地位的“公司”，也可以作為”有限合伙制企業(yè)“；
2、基金管理公司／基金經(jīng)理：基金管理公司需要與基金主體獨立開來，作為一個專業(yè)的“管錢第三方”。由于涉及資金管理，該公司需要滿足嚴(yán)格的合規(guī)條件。在新加坡，此類基金管理公司需要獲取資本市場服務(wù)（CMS）牌照，或由 MAS 批準(zhǔn)豁免牌照申請。一間合格的基金管理公司可以同時管理不同的基金；
3、投資人：毋庸置疑，投資人即出錢方。如果基金主體為普通的股份制公司，那么投資人即作為股東享有股份；如果基金主體為有限合伙企業(yè)，那么投資人則會作為“有限合伙人”，不參與到基金日常運營，同時責(zé)任有限；
4、其他第三方服務(wù)提供商：行政管理人, 托管機(jī)構(gòu), 法律顧問 , 審計機(jī)構(gòu)等；
5、特殊目的實體（SPV）：很多基金都會選擇在新加坡或離岸地區(qū)成立 SPV 來持有基金在項目公司中的權(quán)益。
設(shè)立基金并不簡單，搭建基金架構(gòu)需要考慮的問題多且復(fù)雜，如果想了解更多注冊新加坡基金會的詳細(xì)流程，歡迎咨詢?nèi)鹭S德永。
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